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2020-08-28 /
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购买基金的“4433法则”,你知道吗？

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购买基金的“4433法则”,你知道吗？

上一期，我们介绍了新基民选择基金会遇到的八大误区，这一期来介绍一种选基金的方法。
 

购买基金的“4433法则”,你知道吗？


对于炒股笔者也是含泪被割过韭菜，我也时常在感叹，在人生中最颠簸的路就是在A股走过的套路，才有了炒股不如买基金的感悟。我也建议不论是刚工作的年轻人还是职场中的白领，都不要把大部分时间花在炒股上面，因为刚工作的头几年是你们职业生涯成长最快和人生机会最多的时间段。
 
废话不多说，直接上干货，今天介绍“四四三三法则”。
 

购买基金的“4433法则”,你知道吗？


这个方法比较适合新基民，因为这个方法比较简单，所以笔者增加了其他三个条件，帮助你更好选择出一支适合自己的基金。
 
方法=基金成立时间+四四三三法则+基金评级+基金经理
 
基金在同类基金中的业绩表现和基金评级，还有成立的时间和基金经理的经验和稳定性，都说明这只基金是否具备取得好业绩的潜力。
 
我们以截至2020年8月24日的股票型基金为例，从目前的1271支中选择符合方法的基金。
 
▌第一轮筛选，选择成立3年以上的基金
 
上一期新基民的坑那篇文章，我们就说过买新基金跟打新股不一样，不是买新不买旧。
 
在不同的市场行情中去看新旧基金业绩表现也是不同，虽然有很多新基金有很好的业绩，但是相对于经历过一轮牛熊转换的老基金，从基金管理团队的经验来说新基金可能存在的风险会更高。

这一步下来，1271支基金去掉了1/2，剩下的625支基金成功晋级。
 
▌第二轮筛选：“四四三三法则”，筛出业绩最优的基金。
 
一般每年都有基金评级机构或者专业媒体评出每年的冠军基金，诸如晨星、银河证券、中信证券排行榜等，但我们知道，风水总会轮流转，基金也没有常胜将军。我们对比过18年和19年的股票型基金排行榜，18年的前十名基金在19年的业绩表现都掉出前十，因此要看一只基金表现得稳不稳、获利机会大不大，最好要把表现时间拉长来看，这就是“四四三三法则”的基本原理。
 
使用“四四三三法则”对所有基金进行一遍筛选，就可以看出不同时间段内来一支基金的表现。具体的步骤：
 
四：即一年期基金绩效排名在同类型基金前1/4；
四：即今年以来、两年、三年、五年基金绩效在同类型基金前1/4；
三：即六个月基金绩效排名在同类型基金前1/3；
三：即三个月基金绩效排名在同类型基金前1/3。
 
这几个筛子非常厉害，筛选之后符合这四个条件的基金只剩下了5支，小编也在怀疑是不是搞错了，怎么只有五个幸存者。看来在A股的股票市场要保持业绩长期波动比较稳定还是比较困难。
 
前两步筛选出长期的历史业绩，后两步筛选出短期的历史业绩，这是四四三三法则的原理，当然它只能反映过去的业绩这是缺点所在。所以我们接下来要进行下一步的筛选，挖掘出它们的潜力。
 
▌第三轮筛选：基金评级
 
按照“四四三三法则”可以区分出基金在一个时间段内的业绩表现，但是业绩收益可能和市场大环境有关，不能排除运气的成分。为了更加谨慎地选择，可以再加入一项基金评级删选。
 
基金评级是基金营销时经常会提及的一个特征，一般分为3年评级和5年评级，意味着三年和五年中在同一类基金的评价指标。但基金评级的机构很多，且评级结果差异也很大。我们在天天基金找到我们筛选出来的五支基金，然后分别查到他们的评级。这五支基金都通过了三星以上的评级，这个指标综合考虑了市场波动风险的因素。
 
▌决赛圈：基金经理和基金规模
 
最后一轮总决赛，我们根据基金经理对前两步刷出来的基金进行人工考核。考核的标准是这支基金的经理和管理规模。
 
首先，我们需要看的是现任基金经理在这一支基金的任职时间，最好的情况是基金经理已经掌舵数年，如果频繁变更管理团队，我们需要去关注新接手的基金经理是新人替补的还是有其他基金任职经验的。
 
然后是这支基金的规模，如果是指数型基金，我们要选择规模相对比较大的那支。如果是股票型基金，我们要选择规模适中的那支基金，因为规模过大可能会影响到基金的业绩表现。
 
笔者也建议大家自己去试试，这个方法！如果你想白嫖笔者整理的结果，关注「财富科技」公众号，对话框发送关键字“4433”或者“四四三三”就可以收到笔者整理出来的成果。

购买基金的“4433法则”,你知道吗？


最后再给大家个建议：新手刚上路要控制好仓位，不要单笔梭哈自己全部的储蓄，可以选择定额定投的方式，还有投资基金也要不要把鸡蛋都放在一个篮子里，要分散投资，选择2-4支基金。


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