私募尽调｜万维投资：专注股票Alpha策略的量化领跑者

重要提醒：本文内容仅对合格投资者开放！

私募证券投资基金的合格投资者，是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元，并且符合以下标准的单位和个人：

净资产不低于1000万元的单位；

金融资产不低于300万元或最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。

私募基金风险较高，本文内容仅供参考交流，不构成投资建议！

1. 公司概述

深圳万维私募证券投资基金管理有限公司成立于2014年，专注于股票Alpha策略，管理规模超10亿元，合作机构包括国内外专业投资机构及产品投资者。

核心团队具备10年以上华尔街头部对冲基金百亿美元级管理经验，策略覆盖指数增强、市场中性及量化选股，以高效的自研体系、前沿的策略研究和数据的密集应用为核心优势。

2. 核心团队

首席投资官：张文斌博士

学历背景：卡内基梅隆大学计算金融硕士，纽约州立石溪大学计算机科学博士（AI方向）。

从业经验：10年以上全球量化策略研发及组合管理经验，曾任华尔街头部对冲基金研究主管，管理规模超150亿美元，主导策略多次入选Barron's Top 100 Hedge Funds。

国内实践：2022年回国国内知名量化私募博普科技合作组建万维团队，吸纳全球投研英才，策略融合国际框架与中国本土化实践，管理规模迅速突破10亿。

投研团队：学科背景多元，涵盖数学、计算机、金融等各个专业，自主研发风险模型、冲击成本模型、交易算法及组合优化模型，策略迭代效率高，超额收益来源持续性强。

IT支持：超算集群（Nvidia A100显卡）、云计算容器技术，模型迭代效率提升50倍+。

3. 策略特色

(1) 指数增强策略

标的范围：全市场流动性前3000只个股，持股数400-800只，年化换手率60-100倍。

收益表现：对标中证500/1000，2023年以来超额收益年化13.44%，夏普比率1.51。

容量优势：策略容量超100亿元，分散度高，无主观行业暴露。

(2) 市场中性策略

对冲方式：灵活运用股指期货/融券工具，多空市值净敞口≤1%，行业净敞口≤2%。

风险控制：最大回撤-7.85%（周度），年化波动率2.01%，适配低风险偏好投资者。

(3) 量化选股策略

全市场配置：基于另类数据（消费、新闻、产业链数据）挖掘非线性Alpha，持股周期中低频。

收益来源：价量因子（40%）、基本面（30%）、另类数据（30%），夏普系数0.47。

（注：因合规原因，具体产品业绩数据，请扫描文末二维码添加私募投顾获取，如有合投需求请注明）

4. 风控体系

事前防范：严格限制风险敞口（多空市值净敞口≤1%、行业≤2%），禁止交易清单制度。

事中监控：实时计算组合盈亏及风险预算消耗，异常触发自动报警及止损指令。

事后复盘：日度持仓校验+绩效归因分析，优化策略参数及风控阈值。

5. 资金结构与容量

规模分布：指数增强40%，中性策略占比30%，，量化选股30%。

资金来源：机构资金占比超80%，合作方包括头部券商及专业资管机构。

容量管理：中性策略容量30亿+，指数增强策略容量100亿+。

6. Q&A精选

Q1: 超额收益可持续性如何保障？

A: 多维度因子库（2000+）、另类数据深度挖掘（新闻/产业链）、AI模型动态迭代，确保Alpha来源分散且持续。

Q2: 市场中性策略对冲成本如何控制？

A: 空头端灵活选择股指期货/融券工具，基差波动敏感度低，年化对冲成本≤3%。

Q3: 策略容量瓶颈？

A: 指数增强策略容量100亿+（全市场选股+低频换手），中性策略容量受对冲工具限制，当前上限30亿。

7. 适配投资者类型

稳健配置型：市场中性策略（低波动，年化波动率2.01%）。

收益增强型：指数增强策略（对标指数Beta+稳定Alpha）。

灵活定制型：量化选股专户（全市场灵活配置，风险收益比优化）。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文数据截至2025年8月，具体以管理人披露为准。（注：本报告基于公开资料整理，不构成投资建议。）

聚筹金融科技是私募领域的数智化投顾技术服务商，核心成员曾供职于证券公司、量化私募和科技企业，具有多年的私募数智化财富管理经验。

聚筹金融科技基于行为金融学理论，秉承资产配置和买方投顾理念，致力于通过数字化智能技术为私募基金管理人及投资者提供投资顾问解决方案。