一文读懂新规对私募管理人出资人及实际控制人的要求

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前言

2022年6月2日，中基协发布《关于私募基金管理人登记备案工作相关事宜的通知》，更新了《私募基金管理人登记申请材料清单》（简称：《登记申请材料清单》（2022版）），对私募基金管理人的出资人和实际控制人提出更高的要求。

资料来源：中基协

《登记申请材料清单》（2022版）自2022年9月3日起正式实施，也适用于私募基金管理人的变更登记。

一文读懂新规对私募管理人出资人及实际控制人的要求

那么让我们来了解一下，新规实施后，对私募管理人的出资人及实际控制人有什么样的要求？

与私募基金管理相冲突业务的限制

主要出资人（出资比例≥25%）、实际控制人应当符合《私募基金管理人登记须知》相关要求，不得曾经从事或目前实际从事与私募基金管理相冲突业务。

其他出资人中，涉及冲突业务的合计出资比例不得高于25%。中基协将穿透核查出资人、实际控制人相关情况。

主要出资人、实际控制人为自然人的，最近5年不得从事与私募基金管理相冲突业务。

与私募基金管理相冲突的业务，包括直接或间接从事民间借贷、担保、保理、典当、融资租赁、网络信贷信息中介、众筹、场外配资、民间融资、小额理财、小额借贷、P2P、P2B、房地产开发、交易平台等。

私募PRO解读

新规对出资人不得曾经从事或目前实际从事与私募基金管理相冲突业务给出了具体的量化标准，更具有可操作性。

对出资人的信息及出资要求

「出资人信息文件」

非自然人出资人应提供营业执照或主体资格证明文件。若出资人实现了三证合一，组织机构代码证、营业执照、税务登记证均需要上传三证合一后的营业执照。

自然人出资人应提交证件扫描件（身份证、台胞证、港澳通行证、护照等证件扫描件）、学位、学历证明。应完整填写出资人高中以上学习经历，并提供最高学历/学位证明文件。

「实缴出资证明」

应提交验资报告或银行回单（优选银行回单），记载的出资人、认缴资本额、实缴资本额与工商登记信息一致；如实缴出资后发生出资人变更，可将原出资证明（验资报告或银行回单）、转让协议、转让款银行转账回单一并上传，或重新出具验资报告。银行回单需加盖银行业务章，验资报告需加盖会计师事务所公章。

「出资人出资能力证明」

1.自然人出资人的出资能力证明包括：固定资产（应提供非首套房屋产权证明或其他固定资产价值评估材料）、银行账户存款或理财产品（应提供近半年银行流水单据或金融资产证明）等其他资产证明。

2.非自然人出资人的出资能力证明如为经营性收入，应结合成立时间、实际业务情况、营收情况等论述收入来源合理与合法性，并提供审计报告等证明材料。

3.出资能力证明材料应说明相应资产、资金合法来源，并提交相关证明材料。

「股权架构合理性说明」

私募基金管理人股权架构应简明清晰，不得存在为规避监管要求而进行特殊股权构架设计。出资人通过特殊目的载体（SPV）间接持有股权的，应详细说明设立合理性、必要性。

私募PRO解读

根据《登记须知》规定及AMBERS系统所载要求，出资人应当以货币资产出资，保证资金来源真实合法且不受制于任何第三方，并且应保证股权结构清晰，不存在股权代持、循环出资、交叉出资、层级过多，结构复杂等情形，不得隐瞒关联关系或者将关联关系非关联化。

为避免虚假出资或抽逃资本，扰乱私募基金行业竞争秩序，《登记须知》要求出资人应具备与其认缴资本金额相匹配的出资能力，并提供相应的证明材料。

对实际控制人的要求及承诺

实际控制人是指能够实际支配企业运营的自然人、法人或其他组织。《登记须知》和AMBERS系统对实际控制人的确定要求：

（1）认定实际控制人应穿透至自然人、上市公司、国有控股企业或受境外金融监管部门监管的境外机构;

（2）可以为共同实际控制；

（3）在没有实际控制人的情形下，应由其第一大股东承担实际控制人相应责任。

实际控制人为自然人且不具备3年以上金融行业或投资管理等方面工作经历的，应提供材料说明实际控制人如何履行职责（私募证券适用）。

实际控制人为自然人且不具备3年以上金融行业、投资管理或拟投领域相关产业、科研等方面工作经历的，应提供材料说明实际控制人如何履行职责（股权创投适用）。

根据《私募基金管理人登记须知》相关要求，同一实际控制人下已有私募基金管理人的，实际控制人/第一大股东（或执行事务合伙人）需书面承诺私募基金管理人完成登记后，继续持有股权及保持实际控制不少于3年；实际控制人需承诺新私募基金管理人展业中如出现违法违规情形，实际控制人及其控制的已登记关联私募基金管理人应当承担相应的合规连带责任和自律处分后果。

实际控制人需承诺私募基金管理人及冲突业务关联方不进行直接或间接形式的利益输送。

私募PRO解读

新规对实际控制人是自然人的，要求更加严格，要求其也需具备3年以上金融行业或投资管理或拟投领域相关产业、科研等方面的经历，在私募基金管理人任职，履行相应的职责；如果不能任职的，需要提供材料说明如何履行职责。

《登记须知》规定，私募基金管理人应保持股权稳定性。也为减少“卖壳”和“炒壳”行为发生，新规要求实际控制人/第一大股东书面承诺，持有股权和保持实际控制不少于3年。

对出资人和实际控制人的诚信要求

主要出资人和实际控制人应说明是否存在以下情况：

是否因犯有贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或破坏社会主义经济秩序罪被判处刑罚，或因犯罪被剥夺政治权利；
最近三年是否受到证监会的行政处罚、被证监会采取行政监管措施，或被证监会采取市场禁入措施执行期满未逾三年；
最近三年是否受到其他监管部门的行政处罚；
最近三年是否被基金业协会或其他自律组织采取自律措施；
最近三年是否曾在因违反相关法律法规、自律规则被基金业协会注销登记或不予登记机构担任法定代表人、执行事务合伙人（委派代表）、负有责任的高管人员，或者作为实际控制人、普通合伙人、主要出资人；
最近三年是否在受到刑事处罚、行政处罚或被采取行政监管措施的机构任职；
最近三年是否被纳入失信被执行人名单；
最近一年是否涉及重大诉讼、仲裁；
最近三年是否存在其他违法违规及诚信情况。